МКА КАПИТАЛ
Консультация юриста

Mergers and acquisitions
Слияние и поглощение

Юридическое сопровождение Сделок в области M&A
Слияние и поглощение (M&A) — это процессы слияния двух и более компаний или поглощение одной компанией другой. Наша коллегия предоставляет полный спектр услуг в данном направлении
  • Слияние (merge): две или более компании объединяются в новую юридическую единицу или одна из них поглощает другую, при этом создается новая структура или сохраняется одна из существующих
  • Поглощение (acquisition): одна компания приобретает контрольный пакет акций или активов другой компании и становится контролирующим акционером без образования нового юрлица

Ключевые элементы M&A:

  • Стратегия: зачем компании нужно слияние или поглощение

    • Расширение рынков
    • Синергия
    • Доступ к технологиям
    • Масштабирование

  • Оценка компаний

    • Аудит
    • Финансовый и юридический due diligence
    • Оценка нематериальных активов, обязательств и рисков

  • Цена сделки: структура оплаты

    • Денежные средства
    • Акции
    • Гибридные схемы
    • Earn-out (часть оплаты зависима от будущих результатов)

  • Правовые и регуляторные вопросы

    • Антимонопольные требования
    • Согласование сделок
    • Требования к раскрытию информации
    • Соглашения акционеров

  • Структура сделки

    • Выбор схемы объединения
    • Правовые формы
    • Налоговые последствия
    • Интеграционная программа

  • Интеграция

    • Синергии в операционной деятельности, IT-системах, культуре, управлении персоналом
    • План по интеграции активов и процессов
Этапы типичного процесса M&A:
Стратегическое определение и поиск целей
Конфиденциальные переговоры и сигнальные письма (LOI/letter of intent)
Предварительная проверка (due diligence)
Переговоры по соглашениям
Передаточный договор, акционерное соглашение, соглашения о сохранении сотрудников
Одобрение регуляторов и акционеров
Завершение сделки и интеграция
Коллегия адвокатов "Капитал" имеет успешный опыт сделок M&A, а потому может помочь Вам:
  • объяснить конкретные аспекты M&A для вашей ситуации
  • разобрать типовые документы (LOI, due diligence чек-листы, передаточные соглашения)
  • разобрать риски и способы снижения затрат на интеграцию
Каменецкая Елена Михайловна
Руководитель корпоративной практики
Филатов Владимир Сергеевич
и Шадыева Замира Джоракулыевна
Учредители коллегии
Наша коллегия предлагает услуги уникальных специалистов в области корпоративного права, сочетающих опыт ведения судебных споров в области корпоративных отношений и опыт структурирования и сопровождение сделок, осуществляемых компаниями